上篇学习笔记我们探讨了美国养老金体系的三大支柱发展历史及现状，以及基于个人养老投资管理设立的目标日期基金的构建方法。本文将结合国内市场的目标日期指数，我们进一步探讨生命周期配置在中国可能适用的[……]

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上篇文章我们对投资组合优化风险度量工具进行了比较。以上篇文章为基础，本文以全球养老金系统发展最为成熟的美国为例，简单介绍其养老金体系的三大支柱发展历史及现状，并从中国市场现状出发结合美国市场发[……]

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在前面两篇文章中，我们讨论了美国财富管理市场的发展脉络和对基金投顾的几点思考，在本篇中，我们将对投资组合优化风险度量工具进行比较。

风险，即不确定性，在金融投资领域，风险源于金融资产价格[……]

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上一篇文章简要回顾了美国财富管理市场的发展脉络，他山之石，要想攻玉，也需结合山本身的特质。自去年十月监管放开公募基金投顾试点以来，已先后有三批机构获批，现时亦有不少券商、银行争相筹备申请牌照中[……]

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前言

本篇为财富管理学习笔记系列文章的第一篇，旨在简要回顾美国财富管理行业发展的历程，理清发展的脉络。近十年来，随着社会经济的高速发展、居民财富的日渐积累、监管对严格分业经营要求的逐步松动，我国[……]

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导读

红利选股是一类重要的投资策略。能够进行现金分红的上市公司通常基本面良好，账面有充足的现金流；而分红再投资则能为投资者带来长期的复利收益。本报告介绍了市场上主流的红利指数，对其编制方案的优缺[……]

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