打通量化系统、MOM管理流程等大批功能上线RQAMS

疫情的肆虐并没有阻挡RQAMS资产管理系统前进的脚步。在2020年第一季度——这个也许是中国大部分年轻人这辈子印象最深刻的时期里,RQAMS先后推出了一系列新功能和体验优化,包括首次与米筐传统的量化系统打通、符合会计准则的估值引擎、实时归因、符合MOM管理流程的分享管理功能等。

1. 更便捷易懂的创建流程

RQAMS现已支持直接在产品管理页面导入估值表、持仓、交易流水。用户在通达信、迅投交易的交易流水可以直接导入到RQAMS内,再也无需手动修改交割单使其与RQAMS相适配。同时,米筐量化平台的回测结果可以直接导入至RQAMS,实现了策略回测与产品导入/创建的无缝衔接。

新的创建流程使得用户可以在30秒之内完成产品导入/创建的过程,避开了繁琐的创建流程,使投资经理更加专注于持仓分析与业绩分析上。

2. 更精确的数据

为了保证RQAMS就能算出最真实的数据,进行最准确的绩效归因,我们按照《证券投资基金会计核算业务指引》设计了RQAMS的持仓以及净值计算,并支持了估值表对账功能,双重保障了组合数据的正确性。

如果用户是直接通过估值表创建产品,则RQAMS的各类数据数据将会与估值表保持一致。RQAMS支持导入并且自动识别目前市面上主流的估值系统产生的估值表

如果用户使用交易流水或者持仓创建产品,可以使用运营事件来调整产品净值以及份额。运营事件支持申赎、分红以及出入金的修改。

3. 实时风格因子与实时行业因子暴露度

在原有的实时持仓与实时净值功能的基础上,RQAMS引入了实时风格因子与实时行业因子暴露度。该部分实时计算了持仓中各因子的暴露度,对投资组合的风格提供了实时刻画。对因子暴露度的计算可选择是否穿透(穿透是指将股指期货和ETF转为股票现货,从而实现组合净风格暴露的观测),我们未来将会引入实时风险预警,更深一步优化实时风险与仓位管理功能。

4. 更多场景的产品管理分享模板

2019年12月6日,《证券期货经营机构管理人中管理人(MOM)产品指引(试行)》正式发布,标志着MOM这一重大产品的创新拉开帷幕,MOM作为不同类型管理人之间的合作方式而备受关注。在MOM形态的合作方式中,母管理人负责执行指令,对产品进行集中的风险管理和指标控制;各子管理人仅负责子资产单元,更大一部分承担了投资顾问的角色。作为投后分析系统,RQAMS的”分享给我“功能完全符合“管理人的管理人基金”这种合作模式。
母管理人可以在分享端选择“管理人”的分享模版,将产品或资产单元分享给指定的子管理人。在该分享模版下,子基金管理人可以查看到他所负责的产品或资产单元的全部信息,如:实时监控、组合报告、资产配置、交易流水、持仓情况等。同时子基金管理人可以对该产品进行绩效分析。该分享功能只赋予子管理人“查看”产品信息的功能,子管理人无法对该产品进行任何的改动,交易指令仍需在母管理人端完成,确保子管理人在母管理人的风控体系下最大限度了解他所管理产品的表现情况。
RQAMS的分享功能不仅仅局限于使用在MOM业务场景下。“分享给我”功能内嵌的三种“观察者“模板满足了基金经理将投资组合的信息披露个资方的需求。第一个模板被分享者只能查看产品的历史净值以及收益(如下图)。第二个模板被分享者可以查看到产品的净值与历史持仓。第三个模板在第二个模板的基础上可以对产品进行绩效归因。不同的模板赋予了被分享者不同的权限,基金经理可以选择不同维度的产品信息对不同资方进行披露。

5. 指标中心管理

AMS指标库涵盖了5大类200余种指标:指标库的5大类指标为绩效指标、风险指标、财务指标、衍生品指标及固收指标,覆盖了基金管理人在工作中会用来参考业绩与风险的关键指标,为基金管理人提供直观的投资组合表现情况。
绩效指标分为收益指标与风险调整收益指标两大类。收益指标反映了投资组合的整体收益情况。风险调整收益指标反映了投资组合再将风险因素剔除之后的收益情况,从两个维度为用户展示投资组合的收益表现。
风险指标包含波动率、跟踪误差、贝塔、择时比率、最大回撤等十余种指标,从投资组合层面到因子层面为用户揭示投资组合的风险水平。
财务指标包含市盈率、市净率、每股收益、股权收益率、股息率、平均资产负债率等由公司财务报表综合得来的组合指标。衍生品指标计算了期权的基差、Delta、Gamma、 Vega、 Theta、 Rho,从多个角度为用户反映持仓期权合约于标的物的关系,是投资经理衡量和控制风险的重要利器。

6. 多样化报表导出

RQAMS提供实时监控、持仓分析、绩效分析、头寸报表、资产配置、交易流水、风险分析、情景分析、证券池管理等多个维度的EXCEL分析报表的自动生成与下载。同时,持仓分析与绩效分析结果也支持导出可视化pdf报表,可以更直观的观察数据,满足业务流程的需要,减少手动报告的时间,提升工作效率。

RQAMS作为新一代的资产管理系统,将继续秉持精益求精的理念,着力提升用户体验,满足更丰富层次的业务需求。欢迎点击链接或者扫码下方二维码加入RQAMS产品体验官内测活动,申请通过即可获得3个月时长的免费使用权限,更有惊喜好礼赠送。RQAMS的产品团队期待您的反馈!

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